Что такое ETF?

Инвестирование в криптовалюту может показаться сложным, особенно если ты только начинаешь разбираться в теме. Как выбрать активы? Как снизить риски? Какие инструменты подходят для долгосрочного инвестирования? Одним из самых удобных решений являются ETF, позволяющие инвестировать в криптовалюту без необходимости покупать каждую монету отдельно. В этой статье разберем, что такое ETF, как они работают и какие бывают крипто-ETF.

Что такое ETF?

ETF (Exchange-Traded Fund) — это биржевой инвестиционный фонд, который объединяет множество активов (акции, облигации, сырьевые товары, криптовалюты) и торгуется на бирже, как обычная акция. Покупая одну бумагу ETF, ты фактически инвестируешь сразу в целый портфель активов.

Проще говоря, представь коробку конфет, внутри которой собраны разные вкусы. Вместо того чтобы покупать каждую конфету отдельно, ты берешь одну коробку и пробуешь все сразу. Точно так же работает ETF — он позволяет вложить деньги в разные активы одним нажатием кнопки.

Как работает ETF?

Принцип работы ETF довольно прост: фонд формирует портфель активов, в который могут входить акции, облигации, золото, нефть или криптовалюты. Инвесторы приобретают ETF на бирже так же, как покупают обычные акции. Со временем стоимость ETF меняется в зависимости от цен активов, входящих в его состав. Таким образом, ты можешь вложить деньги в целую отрасль или экономику страны, купив всего одну бумагу ETF.

Причины популярности

ETF стали популярными среди инвесторов благодаря своей простоте, ведь их покупка не требует владения криптовалютами напрямую. Они обеспечивают диверсификацию, поскольку один фонд включает сразу несколько активов, что снижает риски. 

В отличие от традиционных фондов, ETF имеют низкие комиссии, что делает их более доступными. Они отличаются прозрачностью, так как состав фонда можно проверить в реальном времени. Высокая ликвидность позволяет покупать и продавать ETF в любой момент торгов. 

Кроме того, они обладают гибкостью — существуют ETF, ориентированные на биткоин, DeFi, Web3 и другие сферы. Для институциональных инвесторов крипто-ETF открывают легальный способ входа в крипторынок.

Риски инструментов

Несмотря на преимущества, крипто-ETF также несут определенные риски:

• Рыночный риск — криптовалюты отличаются высокой волатильностью.
• Валютный риск — если ETF торгуется в иностранной валюте (например, в долларах), колебания курса могут повлиять на доходность.
• Комиссии — крипто-ETF могут взимать комиссии за управление и дополнительные сборы.
• Риск ликвидности — некоторые крипто-ETF имеют низкий объем торгов, что затрудняет их продажу.
• Регуляторные риски — законодательство в сфере криптовалют меняется, что может повлиять на доступность и стоимость фондов.
• Риск контанго (для фьючерсных ETF) — возможна ситуация, когда фьючерсные цены выше спотовых, что снижает прибыльность.

Виды крипто-ETF

Существует несколько типов крипто-ETF:

• BTC-ETF — фонды, отслеживающие цену биткоина. Они могут быть:
  • Спотовыми (Spot-ETF) — фонд владеет реальными биткоинами.
  • Фьючерсными (Futures-ETF) — основаны на биткоин-фьючерсах.
  • Примеры: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
• ETH-ETF — аналогично биткоин-ETF, но отслеживают цену Ethereum.
  • Примеры: ProShares Ether Strategy ETF (EETH).
• Криптоиндексные ETF — инвестируют сразу в несколько криптовалют, формируя диверсифицированный портфель.
  • Пример: Bitwise 10 Crypto Index Fund.
• Блокчейн-ETF — инвестируют в компании, работающие с блокчейном, но не владеют криптовалютами.
  • Примеры: Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK), Global X Blockchain ETF (BKCH).
• DeFi и Web3 ETF — включают компании, разрабатывающие децентрализованные финансы (DeFi) и технологии Web3.
  • Пример: Hashdex Crypto Innovation ETF.

Как выбрать ETF для инвестирования?

Перед покупкой важно учитывать:

• Тип ETF — спотовый, фьючерсный, блокчейн-ETF и др.
• Расходы фонда (expense ratio) — чем ниже комиссии, тем выше потенциальная прибыль.
• Ликвидность — чем выше объем торгов, тем легче продать ETF.
• Риски и регуляцию — важно учитывать правовую среду, особенно в криптоиндустрии.

Команда Kursoff советует тщательно и обдуманно подходить к выбору актива для инвестиций. Холодный ум и критическое мышление — главные союзники в крипте.

Процесс покупки ETF

Выбери брокера, который предоставляет доступ к нужным биржам (NYSE, Nasdaq и т. д.), затем открой счет, подтвердив свою личность и налоговую информацию. После этого пополни счет удобным способом, выбери подходящий ETF с учетом его комиссии, ликвидности и состава активов. Используй защитные инструменты, например стоп-лосс, и при желании настрой автоматическое реинвестирование дивидендов.

Как снизить риски при инвестировании?

• Диверсифицируй вложения — не стоит вкладывать все деньги в один ETF.
• Выбирай надежные активы — фонды с долгой историей более предсказуемы.
• Регулярно инвестируй — стратегия усреднения снижает влияние рыночной волатильности.

Избежание мошенничества

Чтобы защитить себя от мошенничества, используй только лицензированных брокеров и проверенные платформы. Не доверяй обещаниям гарантированной прибыли и всегда проверяй информацию о фонде на официальных сайтах. Никогда не передавай доступ к своему счету третьим лицам.

Заключение

ETF — это один из самых удобных способов инвестировать в фондовый рынок и криптовалюту. Они позволяют получить доступ к диверсифицированному портфелю без необходимости глубокого анализа каждой компании или актива. Если хочешь инвестировать с минимальными усилиями, крипто-ETF могут стать отличным вариантом. Главное — тщательно выбирать фонды, учитывать их риски и инвестировать осознанно.